Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.
В опубликованном 7 ноября 2024 года письме акционерам компания подтвердила приоритетность майнингового направления и поддержки кошелька Bitkey. Block, не занимаясь непосредственно майнингом, разрабатывает собственное оборудование, включая трёхнанометровый чип, созданный в апреле 2024 года. Эти меры нацелены на решение проблем рентабельности отрасли, в условиях роста издержек и нестабильности цен. В итоге двух лет активности в экосистеме биткоина появится ещё один майнер и ещё один кошелёк.
В целом, Президент Дональд Трамп, поддерживающий инициативы в сфере Bitcoin, обещает более дружественную среду для криптоиндустрии в США, считают в фонде Ten31. Поддержка Bitcoin среди высокопоставленных чиновников и потенциальная республиканская доминирующая позиция в Конгрессе снижают риск жёсткого регулирования, что может способствовать увеличению институциональных вложений, которые скорее всего будут двигать рынок в этот очередной бычий период. Ключевой может быть возможность более простой защиты разработчиков, включая разработчиков Samourai Wallet.
ETH показывает ранние признаки “хайпа”, поскольку сам является машиной для производства незарегистрированных ценных бумаг.
The Rage однако опасается, что новая администрация может предпринять усиление контроля над Bitcoin в рамках таких законов, как Bank Secrecy Act и International Emergency Economic Powers Act (IEEPA). Эксперты, включая юрисконсульта Bitfarms Рейчел Сильверстайн, считают, что санкционные меры, включающие ограничение определённых кошельков, вероятно, станут частью политики, сохраняя устойчивость к цензуре на уровне сети, но с соблюдением федеральных норм. Важно, что такие изменения поддерживаются публичными майнерами и ключевыми игроками, что делает регулирование Bitcoin на уровне AML и KYC вполне вероятным, создавая прецедент для других цифровых активов.
В макроэкономике политика Трампа в отношении снижения налогов и продолжения дефицитного финансирования может стимулировать спрос на Bitcoin как «твердое» средство накопления, в то время как более стабильное регулирование поспособствует участию традиционных финансовых институтов, открывая новый рынок для Bitcoin-услуг и инфраструктуры.
Однако есть нюанс: эти периоды совпадали с ключевыми событиями, такими как сокращение эмиссии BTC (халвинг), изменения в политике ФРС. Хотя доходность за каждый цикл снижалась, данные подчёркивают, что цена Bitcoin часто растёт, когда рыночные условия поддерживают оптимизм.
Приближение к выборам также связано с ростом волатильности, как видно по историческим данным за 2016 и 2020 годы, хотя после наступления основных событий схожих паттернов не прослеживается.
Глобальная денежная масса и циклическая ликвидность, измеряемая показателем М2 г/г находится на траектории роста весь 2024 год, и, учитывая снижение ставки, должна продолжить расти в 2025.
Во время заседания FOMC на прошедшей неделе было много попыток заставить Пауэлла сказать что-нибудь о немедленном повышении ставок после сентябрьского снижения на 50 базисных пунктов, но он отказался отвечать и ставка была снижена на ожидаемые 25 б.п. Доходность 10-летних казначейских облигаций США резко выросла на фоне новостей и впервые за несколько месяцев достигла отметки 4,5 %, поскольку инвесторы ожидают увеличения дефицита бюджета и потенциально растущей инфляции. К концу недели базовая доходность вернулась к предвыборным уровням. В отличие от результатов предыдущего заседания, на этот раз голосование за снижение ставки было единогласным.
На следующем графике показана средневзвешенная доходность, объединяющая 2s, 5s, 10s и 30s. Вы можете увидеть, как сокращается разрыв между реальностью (рыночной доходностью) и ставкой ФРС.
Сальвадор made it
С 2021 года Сальвадор первым в мире признал Bitcoin официальной валютой, активно приобретая криптовалюту с ноября 2022 года. Вложив средства по средней цене около $42,000 за монету, страна получила прибыль в 81%, что составляет примерно $24,54 млн. Президент Найиб Букеле продолжает развивать криптоинфраструктуру, включающую проект «Bitcoin City» и план создания национального Bitcoin-банка. Несмотря на такие успехи, критики отмечают, что повседневное использование Bitcoin среди граждан остается низким, охватывая только 7,5% населения. Необходимо напомнить что в Сальвадоре разрешено параллельное хождение Биткоина и доллара США, а Букеле вложил резервы в Биткоин вместо американских облигаций внешнего займа.TBD банкрот
Компания с не серьёзным названием To Be Discussed, созданная с не понятными намерениями сделать что-то в Биткоине, закрывает свои двери. Block под руководством Джека Дорси, которая изначально инвестировала в эту инициативу, смещает фокус на майнинг, усиливая инвестиции в инфраструктуру и сокращая вложения в такие проекты, как Tidal и децентрализованная платформа TBD. За два года мир так и не увидел никакого значительного релиза — только анонсы бета-тестирования p2p площадки, которые пришлись как раз на период серьёзных атак правительства США на Paxful и другие криптокомпании.В опубликованном 7 ноября 2024 года письме акционерам компания подтвердила приоритетность майнингового направления и поддержки кошелька Bitkey. Block, не занимаясь непосредственно майнингом, разрабатывает собственное оборудование, включая трёхнанометровый чип, созданный в апреле 2024 года. Эти меры нацелены на решение проблем рентабельности отрасли, в условиях роста издержек и нестабильности цен. В итоге двух лет активности в экосистеме биткоина появится ещё один майнер и ещё один кошелёк.
CEO криптокомпании похищен в Торонто ради выкупа
Генеральный директор криптовалютной компании WonderFi Дин Скурка был похищен в центре Торонто вечером 6 ноября 2024 года, и освобождён после выплаты $1 млн. Похитители потребовали деньги, удерживая его в автомобиле, а позже оставили в парке Centennial, не причинив ему вреда. Этот случай привлёк внимание к росту преступлений против владельцев криптовалют, особенно на фоне повышения стоимости Bitcoin, что делает подобных держателей более уязвимыми. Полиция продолжает расследование, а WonderFi подтвердила безопасность средств и данных клиентов.Лучшее время купить Биткоин
Bitcoin преодолел отметку в $65,000 и продолжает устанавливать новые максимумы, демонстрируя уверенный рост на фоне изменений в политическом ландшафте США. Исторические данные показывают, что в среднем доходность Bitcoin за три месяца после достижения нового пика составляет 46%, что может привести к отметке в $100,000 уже в первом квартале 2025 года — поэтому Ecoinometrics считает, что покупка сразу после достижения ATH является хорошей точкой входа на рынок.
Стратегический резерв денег и другие меры
На конференции по Bitcoin в июле 2024 года сенатор от Вайоминга Синтия Ламмис предложила законопроект, по которому Министерство финансов США должно создать стратегический резерв в 1 миллион Bitcoin, закупаемый в течение пяти лет и хранимый минимум 20 лет. Эту идею поддержал президент Дональд Трамп, что может означать спрос на покупку до 550 BTC в день, со стороны правительства США. HCN решил напомнить о данной инициативе, поскольку сообщество снова обращается к этой теме в связи с победой Трампа.В целом, Президент Дональд Трамп, поддерживающий инициативы в сфере Bitcoin, обещает более дружественную среду для криптоиндустрии в США, считают в фонде Ten31. Поддержка Bitcoin среди высокопоставленных чиновников и потенциальная республиканская доминирующая позиция в Конгрессе снижают риск жёсткого регулирования, что может способствовать увеличению институциональных вложений, которые скорее всего будут двигать рынок в этот очередной бычий период. Ключевой может быть возможность более простой защиты разработчиков, включая разработчиков Samourai Wallet.
ETH показывает ранние признаки “хайпа”, поскольку сам является машиной для производства незарегистрированных ценных бумаг.
The Rage однако опасается, что новая администрация может предпринять усиление контроля над Bitcoin в рамках таких законов, как Bank Secrecy Act и International Emergency Economic Powers Act (IEEPA). Эксперты, включая юрисконсульта Bitfarms Рейчел Сильверстайн, считают, что санкционные меры, включающие ограничение определённых кошельков, вероятно, станут частью политики, сохраняя устойчивость к цензуре на уровне сети, но с соблюдением федеральных норм. Важно, что такие изменения поддерживаются публичными майнерами и ключевыми игроками, что делает регулирование Bitcoin на уровне AML и KYC вполне вероятным, создавая прецедент для других цифровых активов.
В макроэкономике политика Трампа в отношении снижения налогов и продолжения дефицитного финансирования может стимулировать спрос на Bitcoin как «твердое» средство накопления, в то время как более стабильное регулирование поспособствует участию традиционных финансовых институтов, открывая новый рынок для Bitcoin-услуг и инфраструктуры.
Выборы и цена на Биткоин
Данные Coinmetrics показывают, что в последние три президентских избирательных цикла в США Bitcoin демонстрировал значительный рост примерно через 100 дней после выборов.
Однако есть нюанс: эти периоды совпадали с ключевыми событиями, такими как сокращение эмиссии BTC (халвинг), изменения в политике ФРС. Хотя доходность за каждый цикл снижалась, данные подчёркивают, что цена Bitcoin часто растёт, когда рыночные условия поддерживают оптимизм.
Приближение к выборам также связано с ростом волатильности, как видно по историческим данным за 2016 и 2020 годы, хотя после наступления основных событий схожих паттернов не прослеживается.
Макро
В октябре Bitcoin был одним из немногих активов с положительной доходностью наряду с золотом, что уже более года указывает на обеспокоенность инвесторов риском обесценивания доллара. Пока траектория долга США остаётся нестабильной, угроза его монетизации Федеральным резервом кажется неизбежной, делая Bitcoin эффективной страховкой. ФРС, в свою очередь, придерживается осторожной политики малых сокращений ставки, чтобы поддерживать низкий уровень безработицы и сдерживать инфляцию. Ecoinometrcis считает, что такая политика, сужая рост денежной массы, не препятствует притоку средств в Bitcoin через ETF, что может поддерживать его текущий рост в краткосрочной перспективе.
Глобальная денежная масса и циклическая ликвидность, измеряемая показателем М2 г/г находится на траектории роста весь 2024 год, и, учитывая снижение ставки, должна продолжить расти в 2025.
Во время заседания FOMC на прошедшей неделе было много попыток заставить Пауэлла сказать что-нибудь о немедленном повышении ставок после сентябрьского снижения на 50 базисных пунктов, но он отказался отвечать и ставка была снижена на ожидаемые 25 б.п. Доходность 10-летних казначейских облигаций США резко выросла на фоне новостей и впервые за несколько месяцев достигла отметки 4,5 %, поскольку инвесторы ожидают увеличения дефицита бюджета и потенциально растущей инфляции. К концу недели базовая доходность вернулась к предвыборным уровням. В отличие от результатов предыдущего заседания, на этот раз голосование за снижение ставки было единогласным.
На следующем графике показана средневзвешенная доходность, объединяющая 2s, 5s, 10s и 30s. Вы можете увидеть, как сокращается разрыв между реальностью (рыночной доходностью) и ставкой ФРС.