Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Во вторник мировые фондовые рынки оказались под давлением на фоне роста геополитической напряженности и слабых экономических данных из США. Ключевые фондовые индексы завершили сессию снижением, в то время как цены на нефть подскочили более чем на 4% на фоне опасений по поводу эскалации конфликта между Израилем и Ираном.

Геополитика вновь в центре внимания​

Инвесторы обеспокоены жесткой риторикой со стороны бывшего президента США Дональда Трампа, который исключил возможность дипломатического урегулирования с Ираном и заявил о намерении добиваться полной капитуляции Тегерана. Эти заявления прозвучали на фоне пятого дня вооруженного конфликта между Израилем и Ираном, в ходе которого продолжаются удары по иранским объектам, включая ядерную инфраструктуру.

В регионе Ормузского пролива, через который ежедневно проходит около 20% мировых поставок нефти, наблюдаются перебои с навигацией. Отмечается, что около 900 судов испытывают трудности с GPS-сигналом, что уже привело к столкновению двух танкеров. Несмотря на это, прямые атаки на инфраструктуру в проливе пока не зафиксированы.

Уклон в «тихую гавань» и рост нефти​

Растущая неопределенность привела к оттоку капитала в защитные активы: доходности 2-летних и 10-летних гособлигаций США снизились до 3,95% и 4,39% соответственно. Одновременно вырос индекс доллара на +0,8%, отражая рост спроса на активы-убежища.

Сильный рост цен на нефть поддержал энергетический сектор: WTI подорожала на 4% и закрепилась выше $73 за баррель. На этом фоне акции нефтегазовых компаний, таких как Valero Energy, Chevron и Exxon Mobil, продемонстрировали рост от 1% до 2,5%.

Макроэкономика разочаровала​

Дополнительным фактором давления стали слабые макроэкономические данные. Розничные продажи в США в мае снизились на -0,9% м/м, что хуже ожиданий (-0,6%), а продажи без учета автомобилей неожиданно упали на -0,3% при прогнозе роста на +0,2%. Это усилило опасения по поводу замедления потребительской активности.

Индекс рынка жилья NAHB также продемонстрировал слабость, опустившись до минимума за 2,5 года на уровне 32 пунктов. В сочетании с падением промышленного производства на 0,2%, рынок получил сигнал о потенциальном усилении признаков стагфляции.

Акции в красной зоне — за исключением энергетики и обороны​

S&P 500 завершил день снижением, при этом все сектора, кроме энергетики, показали отрицательную динамику. Особенно сильно пострадали:
  • Сектор здравоохранения: на фоне новостей о возможных ограничениях на прямую рекламу фармпрепаратов акции Eli Lilly, Merk, AbbVie и других снизились от 1% до 3%.
  • Потребительский сектор: слабые розничные продажи и снижение спроса негативно отразились на акциях Lennar (-4,5%) и других девелоперов.
  • Туризм и авиаперевозки: усиление военного конфликта в регионе Ближнего Востока вызвало падение акций UAL и Delta на 4–6%, а круизные линии Carnival и NCLH потеряли более 2%.
Тем не менее, оборонный сектор оказался в плюсе. Акции Lockheed Martin, Huntington Ingalls и RTX выросли от 1% до 2%, отражая ожидания роста оборонных расходов на фоне конфликта на Ближнем Востоке.

ИТ и сделки: ключевые корпоративные события​

  • Eli Lilly приобрела Verve Therapeutics за $1,3 млрд, что вызвало рост акций VERV более чем на 80%.
  • Jabil порадовала инвесторов сильным квартальным отчетом и подняла прогноз выручки на год до $29 млрд. Акции компании выросли на 8%.
  • SoftBank продал крупный пакет акций T-Mobile US, чтобы высвободить капитал для инвестиций в ИИ. На фоне сделки акции TMUS упали более чем на 4%.
  • Meta представила новую функцию AI-рекламы и продолжает расширять ИИ-направление.
  • Airbus получила крупный заказ от VietJet на сумму до $9,9 млрд, усилив позиции в противовес Boeing.
  • OpenAI заключила контракт с Пентагоном на $200 млн в рамках оборонных разработок на базе ИИ.

Волатильность и ожидания​

Индекс волатильности VIX подскочил на 12,7% до 21,54, сигнализируя о росте тревожности на рынке. Инвесторы с осторожностью ждут итогов двухдневного заседания ФРС, которое завершится в среду. Консенсус ожидает сохранения ставки на уровне 4,25%–4,50%, однако рынок будет внимательно следить за заявлениями Джерома Пауэлла и обновленным прогнозом на дальнейшие действия центробанка.