Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

В четверг американские фондовые индексы продемонстрировали сильный рост, что стало отражением укрепления позиций высокотехнологичных компаний и ожиданий мягкой монетарной политики. Индекс S&P 500 достиг четырехмесячного максимума, Dow Jones — самого высокого уровня за последние три с половиной месяца, а Nasdaq 100 обновил исторический рекорд. Особенно заметным стало уверенное движение в секторе полупроводников, что оказало мощное влияние на весь рынок.

Ключевые драйверы роста​

Оптимизм инвесторов поддержали сразу несколько факторов. Позитивная отчетность от Micron и сильный рост акций производителей микросхем задали общий тон торговой сессии. Кроме того, снижение доходности казначейских облигаций оказало дополнительную поддержку фондовому рынку: 10-летние бумаги достигли двухмесячного минимума на фоне слухов о возможной досрочной замене председателя ФРС Джерома Пауэлла. Это усилило ожидания более мягкой позиции регулятора в ближайшие месяцы.

Надежды на скорое снижение процентных ставок также подпитываются неоднозначными макроэкономическими данными. Хотя число первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 236 тысяч, повторные обращения выросли до 1,974 миллиона — максимального уровня за последние три с половиной года. При этом пересмотр ВВП США за первый квартал оказался неожиданно негативным — до -0,5% год к году, что хуже прогнозируемых -0,2%. Личное потребление также было скорректировано вниз.

Однако на этом фоне данные по капитальным расходам и продажам жилья превзошли ожидания. Объем заказов на капитальные товары без учета обороны и авиации вырос на 1,7% — максимальный прирост за четыре месяца. Продажи незавершенного жилья в мае поднялись на 1,8%, тогда как прогноз составлял всего 0,1%.

Корпоративный сектор: рост и падение​

На фоне высоких ожиданий в отношении искусственного интеллекта и устойчивого спроса на полупроводники, производители чипов стали главными бенефициарами дня. Акции Marvell Technology подскочили более чем на 5%, Broadcom прибавил более 2%, а такие компании как Qualcomm, Intel, Analog Devices и KLA Corporation показали рост свыше 1%.

Тем не менее, не все высокотехнологичные акции продемонстрировали позитивную динамику. Бумаги Unity Software упали более чем на 3% после того, как Bank of America понизил рекомендацию до «ниже рынка». Также в числе аутсайдеров оказались Equinix (минус 9%), Trade Desk и Kratos Defense & Security Solutions.

Среди лидеров роста также оказались компании из сектора здравоохранения: Cigna, CVS Health и HCA Healthcare. Акции McCormick подорожали более чем на 5% после сильной отчетности. Акции производителей меди, таких как Southern Copper и Freeport McMoRan, выросли более чем на 6–7% благодаря росту цен на медь.

Инвесторы также отреагировали на корпоративные новости в других секторах. AeroVironment взлетела на 29% после впечатляющей квартальной отчетности. Акции HB Fuller прибавили около 10% на премаркете благодаря прогнозу прибыли выше ожиданий. Altimmune, напротив, потеряла 64% на премаркете после слабых результатов клинических испытаний.

Глобальный контекст и ожидания​

На международной арене динамика рынков была разнонаправленной. Европейский индекс Euro Stoxx 50 закрылся с незначительным снижением, тогда как японский Nikkei 225 прибавил 1,65%. Китайский Shanghai Composite также закрылся в минусе. Слабые данные по потребительским настроениям в Германии и сохраняющиеся опасения вокруг мировой торговли добавили неопределенности.

Инвесторы будут внимательно следить за новыми заявлениями представителей ФРС и свежей статистикой. В пятницу ожидаются данные по личным расходам и доходам за май, а также ключевой инфляционный индикатор — базовый индекс цен PCE. Также будет опубликован окончательный июньский индекс потребительских настроений от Мичиганского университета.