Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.
В начале недели фондовые индексы США начали демонстрировать умеренный подъем. Индекс S&P 500 достиг максимума за последние 3,5 месяца на фоне признаков прогресса в торговых переговорах между США и Китаем. Новость о том, что представители двух стран планируют продолжить переговоры, укрепила оптимизм инвесторов.
Дополнительный импульс рынку придали комментарии Кевина Хассетта, главы Национального экономического совета, о возможной готовности США ослабить экспортные ограничения в отношении Китая при условии, что Пекин уменьшит контроль над поставками редкоземельных металлов.
Позитивный настрой усилился благодаря активизации сделок в сфере слияний и поглощений. Qualcomm анонсировала приобретение британской компании Alphawave IP за $2,4 млрд, а IonQ – покупку Oxford Ionics на $1,075 млрд. Эти события стали триггерами для роста акций технологического сектора, особенно среди производителей полупроводников.
Рынок также отреагировал на корпоративные рейтинговые пересмотры. Goodyear прибавила свыше 10% после апгрейда от BNP Paribas, а акции eToro подскочили более чем на 10% после позитивной оценки от Mizuho.
Однако были и потери: Sunnova Energy подала заявление о банкротстве, её акции обвалились на 38%. Давление также ощущалось в страховом секторе: Aon, Allstate, Marsh & McLennan и другие компании зафиксировали снижение котировок от -2% до -4%.
Инвесторы с нетерпением ждут публикации индекса потребительских цен (CPI) за май, прогнозируемого на уровне 2,5% в годовом выражении, и базового CPI на уровне 2,9%. Также в фокусе будут данные по заявкам на пособие по безработице и индекс потребительских настроений Мичиганского университета.
Вероятность изменения ставки ФРС на предстоящем заседании 17–18 июня оценивается рынками как нулевая.
В Европе доходности также снизились: немецкие десятилетние облигации опустились до 2,567%, а британские – до 4,632%. Комментарии члена ЕЦБ Казимира о возможном завершении цикла снижения ставок усилили осторожность на рынке.
Несмотря на сохраняющуюся неопределенность, фондовые рынки демонстрируют устойчивость благодаря улучшению торговых отношений между США и Китаем, активности в секторе M&A и оживлению высокотехнологичного сектора. Однако слабые данные из Китая и осторожные ожидания по инфляции продолжают сдерживать агрессивный рост.
В начале недели фондовые индексы США начали демонстрировать умеренный подъем. Индекс S&P 500 достиг максимума за последние 3,5 месяца на фоне признаков прогресса в торговых переговорах между США и Китаем. Новость о том, что представители двух стран планируют продолжить переговоры, укрепила оптимизм инвесторов.
Дополнительный импульс рынку придали комментарии Кевина Хассетта, главы Национального экономического совета, о возможной готовности США ослабить экспортные ограничения в отношении Китая при условии, что Пекин уменьшит контроль над поставками редкоземельных металлов.
Позитивный настрой усилился благодаря активизации сделок в сфере слияний и поглощений. Qualcomm анонсировала приобретение британской компании Alphawave IP за $2,4 млрд, а IonQ – покупку Oxford Ionics на $1,075 млрд. Эти события стали триггерами для роста акций технологического сектора, особенно среди производителей полупроводников.
Секторные драйверы и корпоративные новости
Акции полупроводниковых компаний уверенно росли: AMD, Qualcomm, ARM и ON Semiconductor прибавили более 4%, Texas Instruments – свыше 3%, а Intel, Micron, ASML и NXP – около 2%. В то же время AppLovin просела на 8% после разочаровывающего сообщения об исключении из S&P 500, а Intuitive Surgical потеряла более 5% после понижения рейтинга Deutsche Bank.Рынок также отреагировал на корпоративные рейтинговые пересмотры. Goodyear прибавила свыше 10% после апгрейда от BNP Paribas, а акции eToro подскочили более чем на 10% после позитивной оценки от Mizuho.
Однако были и потери: Sunnova Energy подала заявление о банкротстве, её акции обвалились на 38%. Давление также ощущалось в страховом секторе: Aon, Allstate, Marsh & McLennan и другие компании зафиксировали снижение котировок от -2% до -4%.
Макроэкономика и ожидания недели
Несмотря на локальный оптимизм, макроэкономические данные из Китая охладили энтузиазм. Экспорт Поднебесной в мае вырос лишь на 4,8% при ожиданиях 6%, а импорт сократился на 3,4% против прогнозируемых -0,8%. Это усилило опасения по поводу глобального экономического замедления.Инвесторы с нетерпением ждут публикации индекса потребительских цен (CPI) за май, прогнозируемого на уровне 2,5% в годовом выражении, и базового CPI на уровне 2,9%. Также в фокусе будут данные по заявкам на пособие по безработице и индекс потребительских настроений Мичиганского университета.
Вероятность изменения ставки ФРС на предстоящем заседании 17–18 июня оценивается рынками как нулевая.
Облигации и доходности
Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 2 базисных пункта до уровня 4,48%, несмотря на рост цен на нефть до локального максимума, что могло бы спровоцировать инфляционные ожидания. Тем не менее, слабая китайская статистика и ожидания снижения тарифов поддержали спрос на гособлигации.В Европе доходности также снизились: немецкие десятилетние облигации опустились до 2,567%, а британские – до 4,632%. Комментарии члена ЕЦБ Казимира о возможном завершении цикла снижения ставок усилили осторожность на рынке.
Глобальные рынки
Мировые фондовые площадки закрылись разнонаправленно: Euro Stoxx 50 снизился на 0,16%, в то время как китайский Shanghai Composite вырос на 0,43%, а японский Nikkei 225 – на 0,92%.Несмотря на сохраняющуюся неопределенность, фондовые рынки демонстрируют устойчивость благодаря улучшению торговых отношений между США и Китаем, активности в секторе M&A и оживлению высокотехнологичного сектора. Однако слабые данные из Китая и осторожные ожидания по инфляции продолжают сдерживать агрессивный рост.