Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.
Для составления краткого списка стран мы использовали данные о 10 крупнейших фондах Vanguard FTSE All-World ex-US ETF. Это удачное сочетание развитых и развивающихся рынков, и даже в случае развивающихся рынков он достаточно доступен для инвесторов в США.
Топ-10 крупнейших позиций ETF-фонда Vanguard FTSE без учёта США.
Первым из них стал невероятный рост доли технологических компаний в рейтинге S&P 500. Если посмотреть на 2010 год, то только 4 из 10 крупнейших компаний в рейтинге S&P 500 были технологическими. Перенесемся в 2025 год; единственными компаниями, входящими в топ-10, которые не являются технологическими, являются Berkshire Hathaway и Eli Lilly.
Вторым ключевым фактором стали высокие показатели доллара США, о чем мы поговорим далее.
Доходность фондовых рынков с 2015 по 20255 в долларах США за 5 и 10 лет.
США также являются единственной развитой страной, которая удвоила бы доходность ваших инвестиций за последние 10 лет (183,9%). По сравнению с этим, среди развивающихся рынков доходность Индии и Тайваня составила более 100%, даже с учетом снижения курса национальной валюты. Наконец, рынки Великобритании, Гонконга и Южной Кореи служат напоминанием о рисках, связанных с низкой доходностью акций в долгосрочной перспективе.
Доходность фондовых рынков с 1995 по 20255 в долларах США за 20 и 30 лет.
Показатели развивающихся и развитых рынков
Даже в нынешний период доминирования США на мировых рынках могли быть участки с опережающими показателями. Чтобы проверить это, мы проанализировали показатели некоторых ведущих развитых и развивающихся рынков по всему миру.Для составления краткого списка стран мы использовали данные о 10 крупнейших фондах Vanguard FTSE All-World ex-US ETF. Это удачное сочетание развитых и развивающихся рынков, и даже в случае развивающихся рынков он достаточно доступен для инвесторов в США.
Показатели за 5 и 10 лет
США превзошли все другие страны за пятилетний и десятилетний периоды. Такие высокие показатели в основном были обусловлены двумя факторами.Первым из них стал невероятный рост доли технологических компаний в рейтинге S&P 500. Если посмотреть на 2010 год, то только 4 из 10 крупнейших компаний в рейтинге S&P 500 были технологическими. Перенесемся в 2025 год; единственными компаниями, входящими в топ-10, которые не являются технологическими, являются Berkshire Hathaway и Eli Lilly.
Вторым ключевым фактором стали высокие показатели доллара США, о чем мы поговорим далее.
Доходность фондовых рынков с 2015 по 20255 в долларах США за 5 и 10 лет.
США также являются единственной развитой страной, которая удвоила бы доходность ваших инвестиций за последние 10 лет (183,9%). По сравнению с этим, среди развивающихся рынков доходность Индии и Тайваня составила более 100%, даже с учетом снижения курса национальной валюты. Наконец, рынки Великобритании, Гонконга и Южной Кореи служат напоминанием о рисках, связанных с низкой доходностью акций в долгосрочной перспективе.
Доходность за 20 и 30 лет
Расширение временного горизонта инвестирования позволяет сделать несколько интересных выводов.- После корректировки на снижение курса национальной валюты единственным рынком, который превзошел рынок США (386%) за последние 20 лет, был индийский рынок (498%).
- Доходность японского рынка за последние 30 лет составила 28%, что отражает “потерянные десятилетия”, образовавшиеся после 1990 года.
- Несмотря на то, что они не превзошли рынки США, и Германия, и Тайвань показали отличную прибыль (за 20 лет), которая может быть не связана с рынками США. Вы должны помнить, что для инвестора жизненно важно владеть активами, которые не коррелируют между собой.
Доходность фондовых рынков с 1995 по 20255 в долларах США за 20 и 30 лет.